نکات مهم بورس برای تازه واردها

تسلط بر زبان انگلیسی کار شما را بسیار آسان خواهد کرد، اگر بر زبان انگلیسی تسلط ندارید آموزش زبان را هم شروع کنید برای شروع ابتدایی می توان از ظرفیت گوگل ترانسفیت استفاده کرد اما این ابزار ابتدایی است و در آینده کار شما را سخت خواهد کرد

از دو تازه وارد سیمانی بورس کالا چه خبر؟

شرکت سیمان سپاهان و سیمان منددشتی امروز نخستین عرضه های خود را در بورس کالا تجربه کردند که در پایان موفق به فروش ۱۴۵۰۰ محصول در تالار محصولات صنعتی و معدنی شدند.

به گزارش «کالاخبر»؛ شرکت سیمان سپاهان در نخستین عرضه خود موفق به فروش ۱۱ هزار و ۴۰۰ تن سیمان در بورس کالا شد.

از محموله ۱۵ هزار تن سیمان تیپ ۲ عرضه شده این شرکت که با استقبال ۱۰ هزار و ۸۵۰ تنی مواجه شد ۸۱۵۰ تن به قیمت ۳۴۵۰ ریال به ازای هر کیلوگرم مورد معامله قرار گرفت.

همچنین محموله ۲ هزار تنی سیمان تیپ ۲ در کیسه های ۵۰ کیلوگرمی این مجموعه سیمانی با تقاضای ۲۵۰۰ تنی همراه و در نهایت ۱۵۰۰ تن آن با قیمت پایه یعنی ۴۷۹۵ ریال فروخته شد.

محموله ۳ هزار تنی سیمان تیپ ۳۲۵-۱ سیمان سپاهان هم تقاضای ۱۷۵۰ تنی ثبت کرد و همین میزان مورد معامله قرار گرفت. قیمت معاملاتی این پارت نیز ۴۷۰۶ ریال بوده است.

معامله ۳۱۰۰ تن سیمان تیپ ۲ شرکت منددشتی

شرکت سیمان منددشتی هم امروز برای نخستین بار محصول خود شامل سیمان تیپ ۲ را در بورس کالای ایران عرضه کرد و موفق به فروش ۳۱۰۰ تن محصول در بورس شد. عرضه سیمان شرکت منددشتی در دو نوبت ۳۰۰۰ و ۲۰۰۰ تنی روی تابلوی بورس کالا رفت که به ترتیب با تقاضای ۳۷۰۰ تنی و ۴۵۰ تنی روبرو شد و در نهایت ۲۷۰۰ تن از پارت نخست و ۴۵۰ تن از پارت دوم فروخته شد. قیمت کشف شده برای این محموله ها همان نرخ پایه و به ترتیب ۳۴۵۰ ریال بو ۴۷۹۵ ریال به ازای هر کیلوگرم بود.

همه چیز در مورد عرضه اولیه و بهترین زمان خرید فروش

افرادی که تازه وارد بورس می شوند در مرحله اول به آنها پیشنهاد می شود که عرضه اولیه بخرند چراکه عرضه اولیه ها در بیشتر مواقع سودده هستند و از گزینه های کم ریسک ( و حتی بدون ریسک ) محسوب می شوند. و شرکت هایی که تازه وارد بورس می شوند و اقدام به عرضه سهم های خود مینمایند تا مدتی قیمت آنها رشد کرده و سودآور است. آموزشگاه بورس آرکا مقاله ای جهت آشنایی با عرضه اولیه ، خرید و فروش و نحوه ی سودسازی آن تهیه کرده است. از طرفی در دوره های آموزش بورس در شیراز چگونگی معامله عرضه اولیه ها در ماه های بعد عرضه را در دوره های آموزش بورس در شیراز بطور کامل آموزش می دهد.

عرضه اولیه سهام چیست؟

عرضه اولیه در واقع گام نخست ورود شرکت ها به بازارهای مالی است. بدین معنا که شرکت تا قبل از این بصورت سهامی خاص مشغول به فعالیت است ، که طی انجام مراحلی و اخذ مجوز از سازمان بورس و یا سازمان فرابورس ، وارد این بازار شده و درصد مشخصی از سهام خود را عرضه می کند. چون سهام شرکت برای اولین بار در بازار بورس و فرابورس عرضه و قابل خرید و فروش توسط عموم افرادی است که کد معاملاتی دارند، به آن عرضه اولیه می گویند.

لازم به ذکر است که قیمت سقف تعداد سهام قابل عرضه مشخص و ثابت است ، که قبل از روز عرضه توسط سازمان اوراق بهادار اعلام می گردد. بنابراین عرضه اولیه بدین معنا نیست که شرکت تازه شروع به فعالیت کرده است بلکه شروع فعالیت شرکت در بازار مالی است.

مزایای عرضه اولیه و عرضه شرکت ها در بورس

1_ تامین مالی و جذب سرمایه برای شرکت

2_ افزایش اعتبار شرکت از مجرای الزام آنها در شفافیت صورت های مالی

3_ شناخته شدن شرکت و افزایش مشتریان و در نهایت افزایش فروش و سود

دلایل استقبال از عرضه اولیه

عرضه اولیه شرکت ها معمولا با سود همراه است. کمتر پیش آمده که شرکت پس از عرضه شدن در بورس با کاهش قیمت مواجه باشد، زیرا قیمت سهم در زمان عرضه اولیه آن به گونه ای در نظر گرفته می شود که پایین تر از ارزش ذاتی آن باشد. این امر باعث جذابیت قیمت سهم در زمان عرضه، بین سهامداران می گردد. و به این امر واقف هستند که قیمت سهم رشد کرده و در زمان کوتاهی ، سود خوبی را عاید سهامدار خواهد کرد . به همین خاطر است که به افرادی که تازه وارد بورس شده اند پیشنهاد می شود که اگر می خواهند سرمایه گذاری کم ریسکی داشته باشند ، در وحله ی اول اقدام به خرید عرضه اولیه نمایند.

روش خرید عرضه اولیه

خرید عرضه اولیه بسیار آسان است فقط کافی است به نکات زیر توجه داشته باشید:

گام نخست : افرادی که تمایل به خرید عرضه اولیه دارند باید کد بورسی ( کد معاملاتی ) داشته باشند.

نحوه ی گرفتن کد بورسی ( کد ماملاتی )

1. ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد معاملاتی ( کد بورس )

2. ثبت نام در یک کارگزاری و دریافت نام کاربری و رمز عبور جهت ورود به سامانه های معاملاتی

گام دوم: پیگیری اخبار شرکت هایی که قصد ورود به بازار سرمایه را دارند . بدین منظور می توانید اخبار و اطلاعاتی که در سایت های مربوط به بورس و سایت www.tsetmc.com است را دنبال کنید.

اطلاعیه ها معمولا از چند روز قبل، اخبار بورسی شدن شرکت را در بر دارند ، ولی در روز قبل از عرضه ، اخبار آن به طور قطع اعلام می گردد.

شایان ذکر است که اکثر کارگزاری ها در روز قبل ، در نرم افزار کاربردی خود از مجرای پیام ناظر بازار، کانال های تلگرامی و پیج های مربوط به کارگزاری خبر مربووط به عرضه اولیه شرکت ، تعداد سهامی که قرار است عرضه شود ، حداکثر سهمی که هر فرد مجاز به خرید است و بازه ی مجاز قیمتی را اعلام می کنند.

گام سوم: نحوه ی سفارش عرضه اولیه ؛ برای ثبت سفارش عرضه اولیه در بورس اوراق بهادار تهران دو روش مطرح است؛ روش قدیمی حراج با اولویت زمان و روش بوک بیلدینگ. که البته امروزه روش بوک بیلدینگ ورد استفاده است ولی جهت آشنایی بیشتر هر دو روش را به صورت مجزا شرح می دهیم.

باید توجه داشته باشید که حداکثر تعداد سهم و بازه ی قیمتی ( حداثر و حداقل قیمت ) بسیار مهم است و تعداد سفارش نباید از حداکثر تعداد معین شده فراتر رود. همچنین در مورد قیمت ، باید در همان قیمتی سفارش خود را ثبت کنید که سازمان در نظر گرفته که معمولا حداکثر قیمت خواهد بود.

روش قدیمی خرید عرضه اولیه ( حراج با اولویت زمان )

قبل تر ورود شرکت جدید به بورس و عرضه سهام آن بدین صورت بود که ابتدا از روش حراج ، کشف قیمت سهم صورت می گرفت که البته حقیقی های بورس در این اقدام دخالتی نداشتند. تعداد سهمی که هر فرد می توانست خرید نماید نیز بر حسب میزان سهامی از شرکت که قرار بود در بازا بورس و ( و یا فرابورس ) عرضه گردد مشخص می شد.

بدین ترتیب قیمت سهم و حداکثر تعداد سهام مجاز برای هر فرد مشخص بود . پس از آن هر شخص در ساعاتی که از طرف سازمان اعلام شده بو سفارش خود را به ثبت می رساند. و اینگونه تعداد سهام بر اساس اولویت زمانی به سرمایه گذاران اختصاص پیدا می کرد.

چرا می گوییم اولویت زمانی؟ زیرا در این روش اگر تعداد متقاضیان و تعداد سهم های مورد تقاضای آنها بیشتر از تعداد سهم هایی بود که برای عرضه در نظر گرفته شده بود ، افرادی که زودتر سفارش خود را ثبت می کردند در اولویت قرار می گرفتند و ممکن بود نفرات آخر بی نصیب بمانند.

خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

جدیدترین و بهترین روش در عرضه ی اولیه سهام شرکتها در بازار بورس تهران روش بوک بیلدینگ است. در این روش حداکثر تعداد سهام ، بازدهی قیمتی سهام و زمان سفارش گیری مشخص است . این روش دو مزیت عمده دارد که بی عدالتی روش قبل را پوشش داده است:

الف_ تعداد خرید سهم عرضه اولیه : حداکثر تعداد سهمی که هر شخص حقیقی نکات مهم بورس برای تازه واردها می تواند عرضه اولیه خرید نماید مشخص است ( میزان درصد خرید حقوقی هم مشخص است ) . بدین طریق که درصدی از سهام شرکت که قرار است در بورس عرضه شود مشخص شده است و از این میزان ، حجمی از آن برای سرمایه گذاران حقیقی و بخشی هم برای سرمایه گذاران حقوقی در نظر گرفته شده است . و با برآوردی که انجام می دهند یک حداکثر تعداد سهم را برای هر شخص حقیقی لحاظ می کنند که بیشتر از آن میزان را نمی توانند سفارش دهند.

ب_ هیچ اولیت زمانی برای سفارش دهنده وجود ندارد. و در هر ساعتی از بازه ی زمانی شخص متقاضی سفارش خود را ثبت کند در شرایط یکسان با سایرین قرار دارد. مثلا اگر زمان سفارش گیری بین ساعت 9:30 الی 12:30 باشد ، فردی که ساعت 9:30 سفارش خود را ثبت کرده است با فردی که در ساعت مثلا 12:20 ثبت سفارش زده است بصورت یکسان از موقعیت خرید سهم برخوردارند.

ج_ قیمت خرید عرضه اولیه : بازه ی قیمتی حداقل و حداکثر برای خرید سهم مشخص شده است . بنابراین سرمایه گذار در فاصله ی زمانی که برای خرید در نظر گرفته شده است ، فرصت این را دارد که به تحلیل و تجزیه بپردازد که در چه قیمتی سفارش خود را به ثبت برساند. البته گفتنی است که با توجه به بالا گرفتن تقاضا برای خرید عرضه اولی ، معمولا قیمت حداکثری بعنوان قیمت خرید خواهد بود. و اگر شخصی در قیمت پایینتر ثبت کرده باشد موفق به خرید آن عرضه اولیه نخواد شد.

مثالی از خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

فرض کنید شرکت X اقدام به عرضه 10 درصد از سهام خود در بازار بورس تهران مینماید . و با توجه به میزان سهمی که برای سهامداران حقیقی در نظر گرفته است تعداد حداکثر 400 سهم برای هر متقاضی و بازه ی قیمتی 12000 الی 12500 ریال در نظر گرفته شده است.

میزان خرید سهم چه برای فردی که ساعت 9:30 سفارش گذاشته و چه برای فردی که در ساعت 12:20 ثبت سفارش کرده است ، حداکثر 400 سهم است و به میزان یکسان می توانند از شرایط خرید برخوردار باشند. از جهت قیمت ، سرمایه گذار می تواند در این فاصله ؛ شرایط شرکت ، میل به تقاضا و ساید موراد تاثیرگذار را بسنجد و بین 12000 الی 12500 ریال ، یک قیمت را برای خرید ثبت نماید ( که به احتمال زیاد در قیمت 12500 ریال عرضه خواهد شد ) . بدین ترتیب بعد از پایان بازار و معمولا در ساعات 17 الی 18 عصر ، می توان از طریق پرتفوی نتایج خرید را مشاهده کرد.

با توجه به توضیحات مطرح شده ، تفاوت دو روش حراج با اولیت زمان در روش جدید بوک بیلدینگ و همچنین مزایای روش بوک بیلدینگ مشخص گردید.

سوالات مهم عرضه اولیه

چرا قیمت سهم عرضه اولیه رشد می کند؟

_ اول اینکه قیمتی که شرکت سهام خود را عرضه می کند کمتر از ارزش ذاتی آن است . دلایل نکات مهم بورس برای تازه واردها این امر جذاب کردن قیمت خرید سهم و بالا بردن انگیزه سرمایه گذاران برای خرید سهام شرکت است.

_ از آنجاییکه شرکت درصد کمی از سهام خود را در بازار بورس ( و یا بازار فرابورس ) عرضه می کند ، بنابراین میزان عرضه و یا به عبارتی فروشندگان آن کم است. و معمولا مایل به فروش نیستند. و از طرفی معامله گران زیادی مایل به خرید سهام شرکت هستند تا از حاشیه ی سود ناشی از افزایش قیمت سهام این شرکت تازه نفس بهره ببرند . به همین خاطر است که تا چند روز نماد عرضه اولی صف خرید است.

آیا در روزهای بعد عرضه اولیه هم نماد سهم را خریداری نماییم؟

عرضه اولیه بسته به شرایط و جو بازار تا چند روز مثبت است و در روزهای اول ارزش خرید و در صف خرید نشستن را دارد ، ولی بعد از اینکه صف خرید سبک شد شاید دیگر ارزش خرید نداشته باشد. سهم عرضه اولیه بعد از یک مدت رشد ، شروع به اصلاح مینماید در این صورت با استفاده از دانش تحلیل تکنیکال و البته بنیادی و با کسب آموزشلازم میتوان موقیعت های خرید را شکار کرد.

آیا می توان یک عرضه اولیه را از دو کارگزاری خرید کرد؟

قطعا خیر . در واقع عرضه اولیه به هر کد بورسی تعلق می گیرد . و هر شخص تنها یک کد بورسی دارد که از سامانه سجام می گیرد و مانند کد ملی منحصر به فرد است . بنابراین هر معامله گر اگر در چندین کارگزاری هم اکانت داشته باشد ، فقط از طریق یکی از آنها می تواند اقدام به خرید عرضه اولیه نماید.

بهترین زمان فروش عرضه اولیه چه موقع است؟

مهمترین سوالی که برای سرمایه گذار پیش می آید دغدغه فروش عرضه اولیه است ، اینکه چه زمانی بهترین موقع فروش خواهد بود.

این سوال پسخ کاملا قطعی ندارد ولی میتوان با توجه به شرایط پیش رو و اطلاعات موجود ، به طور نسبی زمانی را تعیین کرد. زین رو از سه جهت به وضوع میپردازیبم:

الف_ استراتژی سرمایه گذار

اینکه سرمایه گذار تا چه مدت راغب است سهام عرضه اولی خود را نگه دارد بستگی به استراتژی وی دارد ؛ دید بلند مدت داشته باشد و سهم را بخرد ( بدون نیاز به پول آن ) به مدت دو الی سه سال آن را نگهداری کند ، و یا اینکه دید کوتاه مدت داشته باشد که در این مورد باید شرایطی که در ادامه گفته می شود را مد نظر قرار دهد.

ب_ شرایط و جو بازار بورس

بازارهای مالی و از جمله بازار بورس تهران ، دوران های مختلفی را از جهت رونق و رکود تجربه کرده است . اینگونه نیست که مطلقا شاهد رشد در بازار بورس باشیم . نزول هم لازمه بازار بورس است. اگر شرکتی در دوران رکود بازار وارد بورس شود ، نمی توان انتظار داشت که صف های خرید و رشد قیمتی سهم مدت زیادی به طول بینجامد . از طرفی در دوران رونق بازار بورس ، چه بسا تا مدت ها شاهد صف های خرید سنگین بعد از اولین روز عرضه باشیم.

ج_ موقعیت شرکت

آیتم هایی که از یک شرکت تازه وارد شده به بورس باید مد نظر قرار گیرد شامل؛

· بنیاد شرکت : سعی کنید تحلیل های بنیادی که از شرکت صورت می گیرد را دنبال کنید.

· بزرگی و کوچکی شرکت

· ارزیابی آینده شرکت

جمع بندی

شرکتی که تازه وارد بورس می شود و سهام خود را عرضه مینماید ، به گونه ای قیمت گذاری روز عرضه اولیه را در نظر میگیرد که خرید سهم برای فعالان بزار بورس جذاب باشد. زین رو قیمت سهم تا مدتی رشد داشته و سودآور است . این اتفاق برای اکثر نمادهای عرضه اولی صادق است . بنابراین خرید سهم عرضه اولی یک خرید کم ریسک و سودآور است.

مشارکت در سرمایه­‌گذاری در بورس چه شرایطی می‌خواهد؟

مشارکت در سرمایه­‌گذاری در بورس یکی از روش‌های سرمایه‌­گذاری و کسب سود فعالیت در بازار بورس است؛ بازار بورس که به تازگی نیز داغ شده است مکانی ست برای معامله سهام و شراکت مردم در سرمایه شرکت‌ها و کالاهای مختلف. ورود به بازار بورس در صورتی که شما با آینده نگری و دانش کافی وارد آن شوید می­‌تواند فواید زیادی برای شما داشته باشد و سرمایه شما را چند برابر کند.

هرچه پولی که در بورس سرمایه­‌گذاری می‌کنید بیشتر باشد احتمال سود کردنتان نیز بیشتر خواهد بود و چند برابر شدن سرمایه‌­تان سود بیشتری نصیب شما خواهد کرد؛ همین موضوع باعث شده افراد به فکر شراکت برای سرمایه­‌گذاری در بازار بورس بیافتند، اما چگونه؟

شراکت به چه معناست؟

شراکت به معنی تجمیع سرمایه مادی و معنوی دو یا چند نفر است که برای انجام کار مشخصی مثل تولید یا سرمایه­‌گذاری به طور مشاع روی هم گذاشته می‌شود و سود و زیان حاصل از این فعالیت بین افراد به میزان مشخصی تقسیم می‌­شود.

مشارکت انواع مختلفی دارد، مانند مشارکت مدنی، مشارکت حقوقی، مشارکت در ساخت، مشارکت با بانک و غیره. یکی از انواع مشارکت‌هایی که با بالاگرفتن بازار بورس شاهد آن هستیم مشارکت در سرمایه­‌گذاری در بورس است.

مشارکت در سرمایه گذاری در بورس چگونه انجام می‌­شود؟

قبل از انجام مشارکت بهتر است مراحل ابتدایی ورود به بازار بورس را طی کرده باشید. این مراحل شامل اولا دریافت کد بورسی دوما انتخاب کارگزاری مناسب سوما انعقاد قرارداد با کارگزاری و چهارمبه اشتراک گذاشتن حداقل سرمایه در حساب بورسی­تان ( که در حال حاضر مبلغ دو میلیون تومان برای آن مشخص شده است) است.

مشارکت در سرمایه­‌گذاری در بورس به چند شکل قابل انجام است:

1. مشارکت در سرمایه گذاری مادی با اشخاص حقیقی: همان­طور که گفته شد، هر چه سرمایه‌­تان در بازار بورس بیشتر باشد احتمال ضرر و زیان کمتر است. همین باعث شده افراد به روی هم گذاشتن سرمایه نقدی­شان متمایل شوند این عمل به این صورت انجام می‌شود که افراد پس از انجام توافقات لازم، از طریق کد بورسی یکی از اشخاص اقدام به سرمایه­‌گذاری کرده و هر فردی به اندازه سهمی که داشته است در سود و زیان شریک می­‌شود. مهم‌ترین نکته در باب این موضوع این است که از آنجایی که بورس نوسانات زیادی دارد و سهم‌های مختلف با سود و زیان‌های گاها غیر قابل پیش بینی همراه هستند، سهم دقیق هر فرد در سود و زیان باید مشخص شود؛ و بهترین راه برای این عمل انعقاد قرارداد مشارکت در سرمایه­‌گذاری است. شما با انعقاد قرارداد مشارکت در سرمایه گذاری علاوه بر کسب اطمینان از شراکتتان، با محاسبه دقیق درصد سهم هر فرد در قرارداد می­توانید دقیق تر به فعالیت در بازار بورس بپردازید بدون اینکه فردی خواستار سود بیشتر یا ضرر کمتر باشد.
2. مشارکت در سرمایه گذاری مادی و معنوی با اشخاص حقیقی: یکی از سرمایه‌های معنوی افراد که در مقاطع مختلفی ممکن است بیشتر از سرمایه مادی به دردشان بخورد، تخصص است. تخصص و دانش فرد که ممکن است در هر زمینه ای باشد، همان کلیدی ست که باعث می شود سرمایه­گذاران و افراد متمایل به مشارکت به آن ها اعتماد کنند. تخصص و دانش در زمینه بورس به راحتی به دست نمی آید و حاصل سال ها تجربه و مطالعه است؛ به همین دلیل به افرادی که تازه می­خواهند به بازار بورس وارد شوند پیشنهاد اکید در مورد مطالعه و مشورت در باب بورس می­شود. اما سرمایه‌­گذارانی وجود دارند که به دلیل عدم کسب اطلاعات کافی و برای کم شدن ریسک سرمایه گذاری­شان تمایل زیادی به مشارکت با افراد متخصص دارند. بهترین راه شروع این مشارکت انعقاد قراردادمشارکت در سرمایه گذاری یا انعقاد قرارداد مشاوره است. برای انعقاد قرارداد مشارکت افراد با توافق خودشان سهم فرد متخصص را در قرارداد مشخص کرده و پولشان را برای سرمایه گذاری در بورس در اختیار او قرار می­دهند هر چند افراد برای کمتر شدن ضرر و زیان این کار را انجام می­دهند اما باید بدانند که به هر حال احتمال ضرر در بازار بورس حتی با وجود دانش بالای بورسی نیز وجود دارد. قرارداد مشاوره نیز به این شکل است که سرمایه­گذاران می­توانند فرد متخصص را به عنوان مشاور خود برگزینند و از اون بخواهند که برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس اطلاعات کافی به آن ها بدهد و در زمانی مشخص آن ها را در این مسیر یاری کند.
3. صندوق سرمایه گذاری: صندوق سرمایه گذاری محلی ست که مبالغ کوچک سرمایه­‌گذاران را جمع آوری کرده و به طور نکات مهم بورس برای تازه واردها تخصصی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار اقدام به خرید سهام شرکت‌های مختلف می‌­کند. صندوق‌های سرمایه گذاری که معمولا از طریق کارگزاری ها اقدام به فعالیت می­کنند دانش و تجربه ی بالایی در زمینه ی بورس دارند و تقریبا سود شما در بورس را تضمین می­کنند. افراد معمولا در صورتی که اطلاعات بورسی و زمان کافی برای رصد بازار بورس نداشته باشند، سرمایه­شان را به صندوق های سرمایه­‌گذاری می­‌سپارند و این صندوق‌ها نیز مبلغ گزاف جمع آوری شده را با سود تضمینی تبدیل به اوراق بهادار می‌­کند و این امکان را فراهم می‌­کنند که بلافاصله پس از درخواست شما سهمتان را به پول تبدیل کرده و به حسابتان واریز کنند. برای سپردن سرمایه­‌تان به صندوق‌های سرمایه‌­گذاری باید به شکل اینترنتی یا حضوری اقدام به انعقاد قرارداد با صندوق بکنید. مهمترین بند این قرارداد مقدار سرمایه و سهم سودتان از سرمایه‌­گذاری است.

انعقاد قرارداد برای مشارکت در سرمایه­‌گذاری در بورس الزامی ست!

درست است که سرمایه‌گذاری به طور کلی فعالیتی سودآور است اما اگر نکات ظریف حقوقی را در این زمینه رعایت نکنید ممکن است باعث ضرر شما شود. انعقاد قرارداد برای مشارکت هم سند مهمی برای اثبات همکاری شماست و هم با ذکر دقیق توافقات شما در بندهای مختلف از بروز اختلاف جلوگیری می‌­کند. اما شما به عنوان یک سرمایه­‌گذار یا فرد تازه وارد در زمینه سرمایه­‌گذاری ممکن است اطلاعات کافی در مورد انعقاد قرارداد نداشته باشید. وینداد اقدام به تهیه قراردادهای استاندار مورد نظر شما با حداکثر جزئیات کرده است، با مراجعه به قسمت تنظیم قرارداد، درخواست تنظیم قرارداد مشارکت در سرمایه­‌گذاری در بورس را ثبت کنید.

خرید و فروش حقوقی نشانه چیست؟

خرید و فروش حقوقی از مباحث کلیدی و مهم بورس و از عواملی است که بر عرضه و تقاضا در بازار تاثیر فراوان می‌گذارد. حقوقی گاهی به منظور حمایت از سهم و گاهی به منظور گمراه کردن نکات مهم بورس برای تازه واردها حقیقی‌، وارد فاز خرید یا فروش سهم می‌شود و دانستن این که خرید و فروش حقوقی نشانه چیست؟ برای فعالین بازار و افرادی که تازه وارد بازار بورس شده‌اند ضروری است.

به همین دلیل ما در این مقاله به بررسی و تحلیل خرید و فروش حقوقی در سهام می‌پردازیم تا با دانستن آن، از این پس شناخت بیشتری نسبت به نکات مهم بورس برای تازه واردها روند خرید و فروش در بازار بورس داشته باشیم.

انواع سرمایه‌گذاران در بازار بورس

دو گروه سرمایه‌گذار در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. حقیقی‌ها و حقوقی‌ها. سرمایه‌گذاران حقیقی کسانی هستند که طبق قوانین تعریف‌ شده بورس، اقدام به دریافت کد بورسی از کارگزاری ها می‌کنند. حال زمانی که افراد حقیقی در کنار هم جمع شوند و مجموعه مستقلی همچون سازمان‌ها، نهادها، شرکت‌ها و… را تشکیل دهند در واقع تشکیل یک شخصیت حقوقی را می‌دهند. به تعبیری اعتبار افراد حقیقی که با هم جمع شده‌اند، تشکیل یک شخصیت حقوقی واحد را می‌دهد که اهداف مشترکی دارند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سبدگردانی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارگزاری‌ها جزو نهادهای فعال مالی در بازار سرمایه هستند که هر کدام به صورت جداگانه می‌توانند یک شخص حقوقی نیز به حساب بیایند.

تفاوت حقیقی و حقوقی در این است که سهامداران حقوقی سرمایه بسیار زیادی دارند و سیاست‌های بلندمدتی را دنبال می‌کنند. حقوقی‌ها برعکس سهامداران حقیقی که بیشتر بر موج رفتارهای هیجانی و احساسی سوارند؛ به شایعات و تصمیمات احساسی اهمیتی نمی‌دهند. حال اگر یک سرمایه‌گذار حقیقی بخواهد استراتژی‌های خود را بر اساس الگوی حقوقی‌ها ترسیم کند در واقع خرید و فروش حقوقی صورت گرفته است.

شایان ذکر است که بعضی از حقوقی‌ها تعداد کمی از سهام شرکت‌ را در اختیار دارند. این دسته تاثیر چندانی بر قیمت و روند سهم ندارند. تنها حقوقی‌هایی جهت دهنده و تصمیم گیرنده بازار هستند که درصد زیادی از سهام یک شرکت را در اختیار دارند. به شکل منطقی باید سهامداران حقیقی نیز تا حدودی نکات مهم بورس برای تازه واردها در روند قیمتی سهم‌ تأثیرگذار باشند که این موضوع به افزایش تعداد سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار و شناوری بیشتر سهام بستگی دارد.

دلایل خرید و فروش حقوقی‌ها در بازار سرمایه

معمولا در دو حالت و به دو دلیل حقوقی در یک سهم، یک محدوده قیمتی معین را در نظر می‌گیرد و بنا بر همان محدوده خرید و فروش خود را انجام می‌دهد. در حالت اول سرمایه‌گذار حقوقی، با ارزش‌گذاری سهام شرکت خاصی، به این نتیجه می‌رسد که در محدوده مشخص شده خود، سهام را خریداری کند و سهم در این محدوده مناسب خرید است. در حالت دوم سرمایه‌گذار حقوقی تنها به ‌منظور حمایت‌ از سهم وارد می‌شود و با توجه به ارزشمندی سهم در محدوده مشخصی آن را خریداری می‌کند.

با توجه به این که خرید و فروش حقوقی می‌تواند سیگنالی برای شما باشد که در ادامه به توضیح آن خواهیم پرداخت؛ در هر صورت بهتر است تنها بخشی از سبد و پرتفوی سهام خود را بر مبنای استراتژی حقوقی جلو ببرید و با تعیین حد ضرر اقدام به خرید و فروش بر اساس عملکرد حقوقی کنید.

خرید حقوقی در بورس نشانه چیست؟

روش‌های متعددی برای تشخیص این که کدام سهم برای خرید مناسب است یا کدام سهم دیگر ارزش نگهداری را ندارد و باید فروخته شود در بازار سرمایه وجود دارد. روش‌هایی چون انواع تحلیل‌ها یا سیگنال گرفتن از افراد خبره بازار و… . برآورد فرآیند خرید حقوقی نیز از دیگر روش‌های دریافت سیگنال خرید یا فروش است. همان طور که گفتیم حقوقی‌های یک سهم در زمان‌ها و شرایط مختلف سهمی را خریداری می‌کنند که این موضوع بعضی اوقات نشانه خوبی است و گاهی اوقات بد است. هنگامی که حقوقی قصد حمایت از سهم را دارد اقدام به خرید آن می‌کند که این حمایت به نوبه خود در شرایط مختلف، تعابیر متخلف دارد پس با ما همراه باشید تا بدانیم خرید حقوقی به چه معناست؟:

• حالت اول:خرید حقوقی در کف زمانی است که سهم در کف کانال تکنیکالی باشد در این زمان خرید حقوقی نشانه خوبی است زیرا به سهم اجازه نمی‌دهد که بیشتر از این روند نزولی داشته باشد، به طور کلی هرگاه حقوقی در صف و آهسته سهمی را خریداری می‌کند و رنج مثبت می‌زند؛ در واقع حقوقی فقط قصد حمایت از سهم را دارد و با این کار می‌خواهد در آن ناحیه کف سازی انجام دهد. البته این کف سازی زمانی جواب می‌دهد که در روزهای آتی نیز با بازاری مثبت روبرو باشیم.

• حالت دوم: زمانی است که حقوقی‌های یک سهم بدون ترس و به میزان بالا شروع به خرید سهم می‌کنند و رنج مثبت می‌زنند، این موضوع سبب افزایش تقاضا و به وجود آمدن صف خرید می‌شود. در این زمان معمولا حمایت از سهم پایدار و در راستای ثبات قیمت سهم است و از ارزش بالایی در بازار برخوردار است پس بهتر است سهم خود را نفروشیم.
• حالت سوم: زمانی است که حقوقی بدون توجه به تکنیکال یا بدون در نظر گرفتن بازار مثبت و منفی، شروع به خرید سهم کند که این نوع خرید بیشتر به منظور جمع کردن سهم است.
• حالت چهارم: زمانی است که رفتار حقوقی‌ها بر اساس روند اصولی و منطقی بازار است یعنی در روزهای منفی سهم را خریداری می‌کنند و در روزهای مثبت می‌فروشند. در حقیقت در یک بازه قیمتی خوب اقدام به خرید می‌کند و با تکرار مداوم این پروسه یک روند متعادل و بدون تشکیل صف خرید را به وجود می‌آورد. در این موقعیت نیز بهتر است با رعایت حد ضرر به سهامداری خود ادامه دهیم.

در بالا مواردی را عنوان کردیم که در آن‌ها حقوقی با خرید سهم، قصد حمایت از سهم را دارد اما گاهی اوقات می‌بینیم که سهم رشد کرده و به محدوده مقاومت خود رسیده است و در این زمان نیز حقوقی در حال خریدهای سنگین است. در این جا بهتر است کمی احتیاط کنیم زیرا این نشانه کد به کد کردن در سهم از کدهای حقیقی به کدهای حقوقی است. در این حالت با بررسی نسبت‌های خریدار و فروشنده و حجم معاملات دقت کنید که اگر نسبت‌ها به نفع فروشندگان بود بلافاصله از سهم خارج شوید. بنابراین به یاد داشته باشید اگر مشاهده کردید سهمی پس از رشد زیاد به یک باره حجم‌هایش چند برابر شد و حقوقی هم همچنان خریدار است باید فورا از سهم خارج شد.

فروش حقوقی در بورس نشانه چیست؟

در بالا نشانه‌های خرید حقوقی را بررسی کردیم اما فروش حقوقی نیز بیانگر نکاتی است که لازم است به آن دقت کنیم. در واقع همان طور که از خرید حقوقی‌ها می‌توان سیگنال گرفت از فروش آن‌ها نیز می‌توان سیگنال دریافت کرد. حتی گاهی اوقات فروش حقوقی می‌تواند سیگنال خرید باشد.

اما سوال این جاست که در چه مواقعی فروش حقوقی سیگنال خرید به حساب می‌آید؟ زمانی که سهمی در کف تکنیکال خود باشد و حقوقی آهسته بدون این که فشار فروش یا فشار خریدی ایجاد شود اقدام به فروش سهم می‌کند؛ به احتمال قوی در حال کد به کد کردن در سهم مورد نظر است و این یک سیگنال خرید به حساب می‌آید.

در مواقعی که حقوقی در مقاومت اقدام به فروش سهام می‌کند بهتر است احتیاط کنیم. در زمان فروش حقوقی در مقاومت، اگر نسبت‌های خریدار حقیقی ۲ یا ۳ برابر بیشتر از فروشنده باشد بهتر است سهامداری کنیم و اقدام به فروش سهم نکنیم.

یکی دیگر از مواردی که در فروش حقوقی باید به آن توجه کنیم، فروش‌های پی در پی حقوقی است. در حالتی که حقوقی متوجه می‌شود که سهمی تصمیم به رشد دارد و بنا به دلایلی نمی‌خواهد سهم رشد کند، برای آن که مانع از رشد سهم شود اقدام به فروش می‌کند. در این مواقع باید سهم را برای مدتی زیر نظر داشته باشیم. اگر در این مدت حقوقی سهم همچنان به فروش خود ادامه دهد بهتر از سهم خارج شویم.

در کل به ‌منظور بررسی عملکرد حقوقی‌ها در فرآیند فروش سهام باید توجه کرد که فروش حقوقی حالت دستوری دارد یا خیر. حالت دستوری به این معناست که به عنوان مثال یک هلدینگ بزرگ که مالک چندین شرکت است طی تصمیماتی و برای تامین منابع مالی و نقدینگی، به یکی از شرکت‌های خود دستور دهد که نقش فروشنده سهم را بر عهده‌ بگیرد. در این گونه مواقع باید سهم را بررسی و تحلیل کنیم. اگر سهم ما از لحاظ بنیادی در وضعیت خوب و مناسبی قرار دارد، بهتر است صبر کنیم تا فروش حقوقی کمتر شود و بعد از آن سهم را خریداری کنیم.

سخن آخر

در این مقاله انواع سرمایه‌گذاران بازار بورس را برشمردیم و به تحلیل عملکرد حقوقی‌ها از جهات مختلف در فرآیند خرید و فروش سهام در بازار بورس پرداختیم. در انتها لازم به ذکر است که تا زمانی که با اهداف و عملکرد افراد حقوقی آشنا نباشیم، تقلید و تبعیت از استراتژی حقوقی‌ها به ما کمکی نمی‌کند و تمرکز کامل یک سرمایه‌گذار در معاملات بر مبنای خرید و فروش حقوقی ممکن است به ضرر سرمایه‌گذار و شاید منجر به از دست رفتن سرمایه‌اش شود. با این وجود با علم بر رفتار حقوقی و رعایت برخی عوامل و تعیین حد ضرر می‌توان بخشی از سبد بورسی خود را بر مبنای عملکرد حقوقی‌ها چیده و خرید و فروش کنید.

سوالات متداول خرید و فروش حقوقی

به طور کلی این معاملات بین موسسات و شرکت‌های حقوقی انجام می‌شود. هنگامی که یک سهم از نظر حمایتی در جایگاه خاصی قرار گرفته باشد، می‌توان شاهد این نوع از معاملات در بازار بود. این شرکت‌ها با استفاده از مهارت و دانش تحلیل‌گران و کارشناسان خود، می‌توانند میزان ضرر و زیان را به حداقل برسانند تا سهم مورد نظر با برنامه‌ریزی مناسب در آینده رشد خوبی داشته باشد. به طور خلاصه کد به کد حقوقی به حقوقی نشان‌ دهنده فرآیند حمایتی از یک سهم تحت چارچوب‌های حرفه‌ای توسط تحلیل‌گران و کارشناسان آن مجموعه است.

اگر در روند معاملات، شاهد فروش حقوقی در کف قیمتی بازار بودید، به این معنی است که فرآیند کد به کد حقوقی به حقیقی در حال انجام است. برای کسب اطمینان از این مورد می‌توانید نسبت خرید و فروش را از طریق سایت‌های مختلف (tse) بررسی و مشاهده کنید. اگر در این پروسه نسبت خریدار به فروشنده حقیقی، بیش از دو برابر قوی‌تر باشد، دیگر جای شک و شبهه‌ای نخواهد بود چون خریدار معمولی از نظر مالی در بازار قادر به انجام این معاملات نیست.

اگر یک سهم در کف قیمتی تکنیکال خود قرار داشته باشد و حقوقی شروع به خرید این سهام در بازار کند، این امر به معنی رشد و شکست حمایت است. اگر این خرید حقوقی در کف حمایتی، اندک، مقطعی و بدون رنج مثبت باشد، نشان‌دهنده این است که حقوقی فقط قصد حمایت موقت از سهم را دارد. این فرآیند در صورتی که روزهای بعدی بازار مثبت باشد و این عملیات منجر به شکست حمایت شود، کارساز خواهد بود.

نکات بسیار مهم برای شروع معامله‌گری در فارکس و رمزارزها

برای اینکه بتوانید معامله گر موفقی باشید باید نکات ابتدایی را به بهترین شکل رعایت کنید.

بازار؛ گروه بورس: برای اینکه بتوانید وارد فضای بازارهای مالی به ویژه بازارهای مالی بین المللی همچون فارکس، رمزارزها را داشته باشید باید نکاتی را رعایت کنید.در هنگام شروع یک فعالیت جدید، انتظار می رود قصد تهیه ابزارهایی که فکر می کنید به آنها نیاز پیدا خواهیدکرد را داشته باشید اما پس از مدتی متوجه غیر کابردی بودن بسیاری از آن ها، (حداقل برای آغاز کار) می شوید.

با سرمایه گذاری بهینه می شود به اهداف خود رسید، اما خرید وسایل غیر ضروری بسیار جذاب تر به نظر میرسد زیرا این همان چیزی است که در آموزشهای خود و تبلیغات فضای مجازی می بینید، تهیه تجهیزات باعث می شود که در انجام فعالیت های جدید خود احساس راحتی و اطمینان بیشتری داشته باشید.

این اغلب در معامله گران بازارهای مالی هم اتفاق می افتد. ممکن است افراد تازه وارد اینطور برداشت کنند که با سیستم های مانیتورینگ،خرید نرم افزار های تحلیل، اندیکاتور و ربات های گران قیمت میتوانند بهتر از بازار سود بگیرند. اما این طور نیست، هیچ اندیکاتور و سیستمی نمی تواند ما را به سود برساند مگر اینکه خود تسلط کافی بر روی آن سیستم داشته باشیم و در عمل بتوانیم سناریوهای بعدی را تا حد سوددهی پیش بینی کنیم.

خوشبختانه برای اینکه بتوانید به یک معامله گر سودآور تبدیل شوید، لزوماً به همه این موارد نیازی نیست. در اینجا چند نکته وجود دارد که هنگام راه اندازی محیط تجاری خود بهتر است به آنها توجه کنید.

ابتدا موارد ضروری را درنظر بگیرید
با یک لپ تاپ یا کامپیوتر شخصی و یک اتصال اینترنتی خوب شروع کنید. سپس، یک بستر معاملاتی مناسب را انتخاب کرده و آن را روی سیستم خود نصب کنید.
موبایل شخصی می تواند برای چک کردن معاملات باز شما مناسب باشند، اما اگر بخواهید اخبار، نمودارها، حواشی بازار و معاملات خود را به طور همزمان بررسی کنید، امکان پذیر نخواهید بود.برای شروع به چندین مانیتور نیازی ندارید، مگر اینکه قبلاً تجربه و موجود داشته باشید و مطمئن باشید که به آن نیاز پیدا خواهید کرد. ابتدا موارد ابتدایی یعنی حمایت ها، مقاومت ها، شناسایی روند را به کار بگیرید و سپس بر روی پرایس اکشن و یا حرکات قیمتی تمرکز کنید.

هیچ اندیکاتور و سیستمی نمی تواند ما را به سود برساند مگر اینکه خود تسلط کافی بر روی آن سیستم داشته باشیم و در عمل بتوانیم سناریوهای بعدی را تا حد سوددهی پیش بینی کنیم

در جایی سرمایه گذاری کنید که کارآمد باشد
درست مثل یک آشپز یا مهندس که در تهیه تجهیزات باکیفیت حساسیت به خرج می دهد، معامله نکات مهم بورس برای تازه واردها گران بازارهای مالی نیز باید در بهترین ابزارهای موجود برای بهینه کردن وقت و تمرکز خود سرمایه گذاری کنند تا مهارت های معامله گری خود را به حداکثر برسانند.به عنوان مثال سرمایه گذاری در یک میز و صندلی راحت و مناسب به شما کمک می کند تا مدت زمان بیشتری در فضای معاملاتی برای بررسی دقیق تر بمانید.انتخاب نرم افزار تحلیل و بستر معاملاتی مناسب می تواند به شما کمک کند سیستم های معاملاتی خود را آسان تر و سفارشات خود را سریعتر اجرا کنید.

به همین ترتیب، عضویت در سایت ها و کانال های معتبر مرتبط می تواند بینش اقتصادی و مزیت های تجربی به شما ارائه دهد که اکثر معامله گران از آن بی خبرند. در یک بازار تهاجمی مانند فارکس، شما به تمام امتیازاتی که در جهت مثبت شدن معاملات شما می شود نیاز خواهید داشت. دقت کنید منبع خبر یا تحلیل شما کانال های بی تجربه فارکس نباشند و تا حدالامکان اخبار رسانه های معتبری چون رویترز و بلومبرگ را برای بازار پیگیری کنید. تسلط بر زبان انگلیسی کار شما را بسیار آسان خواهد کرد، اگر بر زبان انگلیسی تسلط ندارید آموزش زبان را هم شروع کنید برای شروع ابتدایی می توان از ظرفیت گوگل ترانسفیت استفاده کرد اما این ابزار ابتدایی است و در آینده کار شما را سخت خواهد کرد.

تسلط بر زبان انگلیسی کار شما را بسیار آسان خواهد کرد، اگر بر زبان انگلیسی تسلط ندارید آموزش زبان را هم شروع کنید برای شروع ابتدایی می توان از ظرفیت گوگل ترانسفیت استفاده کرد اما این ابزار ابتدایی است و در آینده کار شما را سخت خواهد کرد

هرچه موجب عدم تمرکز شما می شود را از خود دور کنید
اگر از لپ تاپ خود برای سرگرمی و فضای مجازی و کارهای غیر مرتبط استفاده می کنید و در عین حال به معامله گری هم میپردازید، باعث می شود از جو بازار فاصله بگیرید.بارها گفته شده که معامله گری یک تجارت است و برای کسب درآمد از آن به تمرکز، نظم و ثبات نیاز است.

می توانید با انتخاب کردن محل معامله گری خود در جایگاهی که کمترین میزان حواس پرتی را دارد، شروع کنید. این می تواند در زیرزمین، اتاق کاری نکات مهم بورس برای تازه واردها یا حتی یک فضای کوچک باشد. سعی کنید غیر از خود و ابزار کارتان چیزهای غیر مرتبط به حوزه معامله گری خود وارد نکنید. بر روی هیجان معامله نکنید و حتما در موقعیت ریسک به ریوارد مناسب ورود داشته باشید و موارد پرخطر معامله پرهیز کنید که ممکن است به یک باره نصف یا بیشتر پول خود را از دست دهید.